Alsjeblieft! Jouw wekelijkse update met signalen uit de markt, speciaal voor onafhankelijk financieel adviseurs.

De Nederlandse Vereniging van Hypothecair Planners (NVHP) bracht voor haar leden een vakpaper uit. Aanleiding zijn de gewijzigde acceptatievoorwaarden van de systeembanken voor hypotheken die doorlopen na de pensioenleeftijd. De NVHP verwacht dat de branche structureel verandert: van transactiegericht naar relatiegericht.

De vakpaper noemt als belangrijkste actuele trends in de acceptatievoorwaarden:

1. Afbouw van het bestaande volume aflossingsvrije hypotheken. Dit kan bijvoorbeeld leiden tot:
   • Verdere verlaging van het maximale aflossingsvrije deel van de lening als percentage van de woningwaarde;
   • Een staffel voor het maximale percentage aflossingsvrij, afhankelijk van de (resterende) looptijd van de lening.
2. Beperking van nieuwe aflossingsvrije hypotheken;
3. Introductie van een maximale leeftijd waarop de hypotheekschuld moet zijn afgelost;
4. Beperking van de loan-to-value tot minder dan 100% van de woningwaarde;
5. Monitoring gedurende de looptijd van de lening van:
   • Het actuele inkomen van de hypotheekgever en diens partner;
   • De actuele waarde van de woning via hertaxatie. Afhankelijk van het risico kunnen het moment en de wijze van hertaxatie verschillen: een drive-by-taxatie, een desktop-plustaxatie of een fysieke taxatie. Het beleid van de ECB leidt tot strengere taxaties;
   • De staat van onderhoud van de woning;
   • De opbouw van pensioenrechten.

In oktober 2026 bracht de AFM het rapport ‘Private equity in financieel advies en bemiddeling: balanceren tussen groei en klantbelang’ uit. Hierin doet de toezichthouder verslag van een verkennend onderzoek naar de opkomst van private equity bij financieel adviseurs en bemiddelaars. De analyse bevat een aantal interessante cijfers:

• Anno 2026 heeft ongeveer 25% van de 500 grootste advies- en bemiddelingskantoren in Nederland een private-equitypartij als financier. Deze kantoren vertegenwoordigen ongeveer 20% van de totale omzet van de Nederlandse advies- en bemiddelingsmarkt.
• In 2025 bedroeg de totale omzet van de Nederlandse advies- en bemiddelingsmarkt circa € 6 miljard.
• De 500 grootste adviseurs en bemiddelaars realiseerden in 2025 samen 77% van de totale marktomzet.
• Per 1 januari 2026 telde de markt 5.863 vergunninghouders. Daarvan had 81% minder dan zes medewerkers (het aantal medewerkers is niet uitgedrukt in fte). Circa 37% van alle vergunninghouders was een eenmanszaak.

Onderzoeksbureau MoneyView volgt doorlopend de verschillen in acceptatie- en polisvoorwaarden van financiële producten. In een recent persbericht geeft het bureau een overzicht van de beperkingen voor aflossingsvrije hypotheken:

• Bij een kwart van de verkrijgbare hypotheken is het maximale aflossingsvrije leningdeel verlaagd naar 30% van de marktwaarde.
• Bij driekwart van deze hypotheken is ook het maximale bedrag verlaagd, vaak tot € 150.000.
• De renteopslag voor aflossingsvrije hypotheken loopt geleidelijk op. Bij 10 jaar rentevast met NHG ligt de gemiddelde opslag rond 35 basispunten, bijna drie keer zo hoog als op 1 januari 2024. Bij ruim 40% van de verstrekkers ligt de opslag 10 basispunten of meer boven dit gemiddelde, tot 55 basispunten.
• Het speelveld wordt steeds ongelijker: de beperkingen gelden alleen voor geldverstrekkers onder toezicht van DNB. Regiepartijen kunnen nog altijd aflossingsvrije hypotheken tot 50% van de marktwaarde verstrekken.

Volgens Bureau DFO legt deze situatie een extra verantwoordelijkheid bij jou als adviseur. Met een hypotheekadvies breng je de klant in een langjarige relatie met een financiële instelling. Daarbij let je ook op de continuïteit van die instelling. Het voorbeeld van GMAC laat zien welke problemen kunnen ontstaan als aanbieders tussentijds hun activiteiten staken of portefeuilles overdragen.

Veel ondernemers hebben te maken met steeds complexere en duurdere processen, onder meer bij de implementatie van AI, governance, automatisering en klantcommunicatie. De AFM signaleert dat dit voor ondernemers een van de redenen is om samenwerking te zoeken met een private-equitypartij. Die biedt volgens de AFM over het algemeen een veel bredere en kwalitatief betere basis om deze onderdelen in de onderneming in te voeren. Bureau DFO ziet dat andere ondernemers voorrang geven aan het behoud van hun zelfstandigheid en kiezen voor samenwerking met een of meer serviceproviders. Uit het meest recente serviceprovideronderzoek van Bureau DFO blijkt dat kantoren die met serviceproviders werken een hogere marktgerichtheid van ‘hun’ serviceprovider op prijs stellen.

Hoogst gewaardeerde serviceproviders op marktgerichtheid

In een tweejaarlijkse cyclus van zes onderzoeken brengt Bureau DFO verschillende aspecten in beeld van de dienstverlening die serviceproviders leveren aan de kantoren die met hen werken. Het laatste onderzoek ging over hoe kantoren de marktgerichtheid van hun serviceprovider waarderen. Per categorie zijn dit de serviceproviders met de hoogste waardering:

Bureau DFO maakte van dit onderdeel van het onderzoek een samenvatting voor het intermediair, aangeboden door de winnaars.

Welke waarde krijgt de eigen woning als een van de ouders overlijdt? Privaatrechtelijk is dat de marktwaarde. Die waarde geldt bij de afwikkeling met de erfgenamen. Voor de erfbelasting mag de WOZ-waarde wel als uitgangspunt dienen. Het fiscale voordeel voor de erfgenamen (de kinderen) wordt nog groter als de langstlevende ouder enkele jaren later ook overlijdt. Jasper Horsthuis van De Erfrechtdeskundige schreef hierover een helder vakartikel.

Door de demografische ontwikkelingen krijgt elk financieel advieskantoor vaker te maken met onderwerpen die raken aan het erfrecht. Het is daarom verstandig om op elk kantoor ten minste één medewerker extra te scholen op dit gebied. De Erfrechtdeskundige organiseert regelmatig opleidingen voor financieel advieskantoren. Op 26 februari 2027 start de Leergang Erfrechtdeskundige.