Alsjeblieft! Jouw wekelijkse update met signalen uit de markt, speciaal voor onafhankelijk financieel adviseurs.

Al meerdere keren is in DFO Signalen bericht over de maatregelen die banken verplicht zijn te nemen om het aandeel aflosvrije hypotheken terug te dringen. Afgelopen week waren Rabobank en Obvion de eerste grote banken die de eerste maatregelen in dit kader bekendmaakten. Andere banken zullen op korte termijn volgen. Daarnaast gaat het hier om een eerste serie maatregelen. Rekening moet worden gehouden met het feit dat deze in de komende tijd worden aangevuld met verdere maatregelen, waaronder periodieke extra monitoring van klanten met een deels aflosvrije hypotheek.
 
De Nederlandse Vereniging van Hypothecair Planners (NVHP) heeft afgelopen week in een nieuwsbrief een serie maatregelen aangekondigd om haar leden in deze ontwikkeling te ondersteunen. Onder meer maakt de NVHP een juridische analyse wat de ontwikkelingen betekenen voor de wettelijke en privaatrechtelijke verplichtingen van de adviseur op het gebied van onderhoud. Daarnaast bepleit de NVHP opnieuw om een uitzondering te maken op het provisieverbod waardoor aanbieders de expertise van financieel adviseurs kunnen gebruiken om consumenten met aflosvrije hypotheek te begeleiden naar de door de monetaire toezichthouders gewenste situatie.

Is er nog toekomst voor kleinschalige financieel adviseurs? Bureau DFO is hiervan overtuigd. Financiële zekerheid vraagt om een combinatie van kennis, vertrouwen en persoonlijke aandacht. Adviseurs die onderdeel zijn van de lokale gemeenschap waarin zij werkzaam zijn, hebben een uitstekende uitgangspositie om een groot deel van de consumenten en ondernemingen die dienstverlening te verlenen die deze groepen het meest waarderen. Maar… deze overtuiging kent wel een voorbehoud. Om zeker te zijn van een gezonde toekomst zullen deze kantoren goed geautomatiseerd moeten zijn en op een aantal gebieden moeten kunnen terugvallen op de kennis van partners. Kennis op het gebied van bijvoorbeeld marketing, data-analyse, digitale weerbaarheid, productanalyses, HR-beleid en specialistische praktijkvragen. Serviceproviders en automatiseerders zijn hierbij cruciale partners van het intermediair. Door de diensten nog beter op elkaar af te stemmen ontstaan de krachtigste combinaties van adviseur, automatiseerder en serviceprovider.
 
Bureau DFO gaat dit jaar een aantal bijeenkomsten organiseren waarin serviceproviders en automatiseerders aan het intermediair laten zien hoe zij denken het intermediaire advieskanaal te kunnen versterken. De eerste bijeenkomst vindt plaats op donderdag 26 maart in Hoevelaken. Als financieel adviseur kan je deze informatiebijeenkomst zonder kosten bijwonen. Voor meer informatie over het programma of om je aan te melden, klik hieronder.

Uiterlijk 1 januari 2028 dienen alle verzekerde pensioenregelingen te zijn aangepast en omgezet in een eerbiedigende pensioenregeling of een nieuwe pensioenregeling die voldoet aan de nieuwe Pensioenwet. De AFM heeft onlangs alle adviseurs met een Wft-vergunning Pensioen een brief gestuurd over het belang om de werkgever en werknemers tijdig te helpen met de overgang van de pensioenregeling. Adviseurs die op een te laat moment starten met het benaderen van de werkgevers waarvan zij pensioencontracten in beheer hebben, lopen het risico de vereiste werkzaamheden niet op tijd te kunnen afronden.

Werknemers van werkgevers die niet tijdig de juiste aanpassingen hebben doorgevoerd, lopen het risico te worden geconfronteerd met een fiscale claim over de opgebouwde pensioenaanspraak als de pensioenregeling niet tijdig is aangepast aan gewijzigde fiscale wet- en regelgeving. De Belastingdienst heeft hierover een memo opgesteld dat hieronder kan worden opgevraagd: Memo fiscale gevolgen niet tijdig aanpassen pensioenregeling aan gewijzigde fiscale kaders.

Mede ter voorkoming van aansprakelijkheidsclaims en discussies geven wij de volgende adviezen:

Adviseurs zonder vergunning Wft pensioen: Informeer klanten waarvan bijvoorbeeld op grond van een inventarisatie voor een hypothecair krediet of AOV bekend is dat zij vallen onder een verzekerde pensioenregeling, dat zij zelf belang hebben om erop toe te zien dat hun werkgever vóór 1 januari 2028 hun pensioenregeling heeft aangepast. Wij adviseren deze informatie (nieuwsbrieven/sociale media etc.) vast te leggen.

Adviseurs met vergunning Wft pensioen: Start met het maken van afspraken met alle werkgevers met een verzekerde pensioenregeling. Leg het belang uit en het risico voor de werknemers en de werkgever indien de aanpassingen niet tijdig plaatsvinden. Wijst de werkgever, ondanks het feit dat de consequenties duidelijk zijn gecommuniceerd, het aanbod af, leg dit dan vast.

Breed leeft de gedachte dat Europa op de kortst mogelijke termijn sterker moet worden. Een van de instrumenten om dat te bereiken is het versterken van de interne markt: een markt waarbinnen goederen, diensten, kapitaal en personen zich vrij kunnen verplaatsen. Hoewel dit de kern van de Europese samenwerking is, blijkt in de praktijk dat lidstaten bij veel wet- en regelgeving naast de gemeenschappelijke afspraken toch net voor hun land extra eisen stellen. In het vakjargon wordt dit gold plating genoemd.
 
Met betrekking tot wet- en regelgeving gericht op financieel adviseurs heeft Nederland ruim gebruikgemaakt van de mogelijkheid extra eisen te stellen. Hierbij kan worden gedacht aan het verbod op variabele beloning en het provisiegebod bij consumptief krediet. Op beide gebieden wordt door de politiek nu gesproken over het meer in lijn brengen van de Nederlandse eisen met wat in andere lidstaten gebruikelijk is. Het provisieverbod zoals Nederland dat in 2013 heeft ingevoerd is niet in lijn met hetgeen in Europa gebruikelijk is. De komende tijd zal leren of de dringende wens om tot een snelle versterking van de interne markt te komen ook zal leiden tot modernisering van het huidige provisieverbod.

Van e-bikes, fatbikes, e-steps, hoverboards tot e-skelters: elektrische voertuigen zijn niet meer weg te denken uit het straatbeeld. Maar mogen al deze voertuigen eigenlijk wel de openbare weg op? En misschien nog belangrijker: wat gebeurt er bij schade en is die schade verzekerd?  In de praktijk gaat het hier opvallend vaak mis. De veroorzaakte schade is meestal niet gedekt op een AVP of AVB en vaak moet de bestuurder of de eigenaar zelf de schade vergoeden. Gebruikers, bedrijven én professionals gaan uit van aannames die juridisch of verzekeringstechnisch niet kloppen met grote financiële gevolgen. Samen met Anita-Hol Bubeck heeft Bureau DFO een leerzame training ontwikkeld waarin de belangrijkste lessen worden behandeld.  

Het ‘nationaal regime’ is een vrijstellingsregeling van een deel van de MiFID II-vereisten. Financieel dienstverleners die bijvoorbeeld advies over beleggingsinstellingen en instellingen voor collectieve belegging in effecten (beleggingsfondsen) verstrekken, kunnen hiervan gebruikmaken. Daardoor hoeven deze adviseurs niet te voldoen aan “zware” eisen die zonder dit “nationaal regime” voor hen wel zouden gelden. Binnen het nationaal regime mogen uitsluitend de volgende beleggingsdiensten worden verleend:

• het ontvangen en doorgeven van orders in beleggingsfondsen; en/of
• het geven van beleggingsadvies over beleggingsfondsen.

Op deze dienstverlening is het provisieverbod van toepassing. In de praktijk zijn er tussen klanten, adviseurs en platforms constructies ontstaan om de vergoeding van de kosten van de adviseur efficiënt te regelen. De vraag daarbij is echter of deze constructies materieel en formeel wel of niet in strijd zijn met het provisieverbod. De AFM heeft in haar agenda voor 2026 aangekondigd dit jaar specifiek nader onderzoek te doen naar deze constructies.